Harga Emas Anjlok Lebih dari $100 seiring Kesepakatan AS-Tiongkok Memicu Rally USD
- XAU/USD anjlok lebih dari 3% ke $3.225 seiring dengan meningkatnya sentimen risiko dan melonjaknya DXY yang memberikan tekanan berat pada Emas.
- AS-Tiongkok sepakat untuk pengurangan tarif selama 90 hari; DXY melonjak 1,25% ke 101,74, memberikan tekanan tajam pada harga Emas.
- Imbal hasil obligasi Pemerintah AS naik seiring dengan meredanya taruhan pemotongan Fed; para trader kini memperkirakan hanya dua pemotongan pada 2025.
- Perhatian kini tertuju pada data CPI, PPI, dan Penjualan Ritel AS untuk arah kebijakan baru.
Harga Emas merosot lebih dari 3% pada hari Senin, setelah peningkatan selera risiko setelah diskusi akhir pekan antara AS dan Tiongkok, yang sepakat untuk pengurangan tarif selama 90 hari. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di $3.225, setelah mencapai level tertinggi harian di $3.326.
Wall Street mencatatkan keuntungan setelah kesepakatan AS-Tiongkok, di mana kedua negara menurunkan tarif dan sepakat untuk melanjutkan pembicaraan lebih lanjut untuk mencapai kesepakatan perdagangan setelah pertemuan di Swiss.
Washington dan Beijing sepakat untuk menurunkan tarif dari 145% menjadi 30% dan dari 125% menjadi 10%, masing-masing, seperti yang diungkapkan dalam pernyataan bersama yang dirilis.
Akibatnya, Emas, yang digunakan sebagai lindung nilai di tengah ketidakpastian, anjlok lebih dari $100 akibat penguatan Dolar AS. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja nilai Greenback terhadap enam mata uang, melonjak lebih dari 1,25% ke 101,74.
Kenaikan imbal hasil obligasi Pemerintah AS membuat harga Emas merosot. Sementara itu, para trader menurunkan taruhan mereka bahwa Federal Reserve (Fed) akan memotong suku bunga hanya dua kali alih-alih tiga kali, menurut data yang diungkapkan oleh Prime Market Terminal.
Sumber: Prime Market Terminal
Perhatian para investor beralih ke rilis laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS pada hari Selasa, diikuti oleh laporan Indeks Harga Produsen (PPI) dan Penjualan Ritel.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas tertekan oleh tingginya imbal hasil obligasi Pemerintah AS
- Imbal hasil obligasi Pemerintah AS sedang naik, dengan imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun melonjak tujuh basis poin ke 4,453%. Sementara itu, imbal hasil riil AS juga stabil di 2,163%, seperti yang ditunjukkan oleh imbal hasil Sekuritas yang Dilindungi Inflasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun.
- CPI AS pada bulan April diperkirakan tidak berubah di 2,4% YoY, menurut para ekonom. Mengeluarkan item yang volatil, CPI inti diperkirakan tetap tidak berubah di 2,8% YoY.
- Dewan Emas Dunia mengungkapkan bahwa People's Bank of China (PBoC) menambah 2 ton ke cadangan Emasnya pada bulan April – untuk bulan keenam berturut-turut. Bank Nasional Polandia (NBP) meningkat sebesar 12 ton pada bulan April menjadi 509 ton; sementara Bank Nasional Ceko meningkatkan cadangannya sebesar 2,5 ton pada bulan April.
- Pasar swap sejauh ini telah memperhitungkan pemotongan suku bunga pertama Fed sebesar 25 basis poin (bp) untuk pertemuan bulan Juli, dan mereka mengharapkan satu pengurangan tambahan menjelang akhir tahun.
Prospek teknis XAU/USD: Harga Emas jatuh di bawah $3.250 saat penjual menargetkan $3.200
Tren naik harga Emas terhenti saat logam yang tidak memberikan imbal hasil ini akan menguji level terendah harian 1 Mei di $3.202, yang, jika berhasil dilalui, dapat membuat harga XAU/USD jatuh menuju pengujian Simple Moving Average (SMA) 50-hari di $3.137. Pelanggaran dari yang terakhir akan mengekspos $3.100.
Sebaliknya, jika XAU/USD kembali di atas $3.300, para pembeli akan menghadapi resistance berikutnya di $3.350. Jika terlampaui, level langit berikutnya akan menjadi $3.400 dan seterusnya.
Emas FAQs
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.